Информационно-аналитическая компания Morningstar «наняла» роботов (в данном контексте – компьютерных ботов) для составления инвестиционных отчетов, сообщает Financial Times. В документах содержатся рекомендации о приобретении активов — взаимных фондов (тщательно отобранных портфелей акций, ориентированных на малых или средних инвесторов) или биржевых фондов. Традиционно инвесторы покупают их для создания пенсионного или личного капитала.
- Машино-сгенерированные отчеты начали выходить уже на этой неделе.
- Роботы изучают информацию по каждой компании, а затем, на основе ее отчетности и других финансовых показателей за три года, присваивают золотой, серебряный, бронзовый, нейтральный или отрицательный статус.
- Таким образом, Morningstar решила проблему с увеличением нагрузки на своих сотрудников во время бума инвестиционной активности, который спровоцировала пандемия.
- Ранее агентство уже привлекало роботов для формирования рейтингов тысяч небольших инвестиционных фондов (также известных в России как ETF), однако регулярным составлением отчетов искусственный интеллект (ИИ) занимается впервые.
- От своих человеческих сотрудников Morningstar не будет отказываться. Около 130 аналитиков по-прежнему будут работать на самых востребованных направлениях. Сейчас они составляют отчеты по 4284 фондам, управляющих активами на $20,5 трлн.
Можно ли отличить тексты, написанные роботами и людьми
В агентстве Morningstar отмечают, что искусственный интеллект справляется со своими обязанностями также хорошо, как и обыкновенные сотрудники. В компании приводят несколько отрывков из отчетов, сформированных роботами и людьми без уточнения авторства.*
- «Один из трех менеджеров покинул Pimco Total Return (взаимный инвестиционный фонд класса A – прим.ред.), но фонд по-прежнему предлагает пойти напролом и использовать проверенные в боях процессы».
- «Текучка управленческих кадров в Janus Henderson Balanced (взаимный инвестиционный фонд класса N – прим.ред.) снижает уверенность в реализации планов компании, гарантируя понижение ее рейтинга с бронзового до нейтрального уровня по всем классам акций».
- «Возросшее доверие к руководящей команде стратегических советников «больших шляп» (англ. Big Cap – компании с рыночной капитализацией более $ 10 млрд – прим.ред.) является основным фактором повышения рейтинга этого класса акций с бронзового до серебряного уровня».
- «Доля American Funds New Perspective (инвестиционный фонд класса lux, специализирующийся на долгосрочных инвестициях в акционерный капитал компаний – прим.ред.) в производителе электромобилей Tesla выросла с 3,65% в июне до 7,3% в августе, что на 2,5 процентных пункта больше, чем у следующего по величине фонда».
- «Заметный инвестиционный процесс T Rowe Price US Equity Research (американская холдинговая группа, управляющая 156 взаимными фондами – прим.ред.) и сильная команда, управляющая портфелем, лежат в основе присвоения золотого рейтинга Morningstar этому классу акций».
Всего компьютерные рейтинги составляются по 37 962 фондам, на которые приходится $14 трлн. В этих отчетах содержится обоснование рейтинга, присвоенного фонду, его риски и выгоды для инвесторов. Как отмечают представители аналитической компании, для того чтобы составить подобные аналитические отчеты по всем фондам традиционным способом, потребовалась бы целая армия сотрудников, которая бы провела множество интервью с руководителями управляющих компаний и и участниками их команд.
Агентство Morningstar. Контекст
Morningstar — американское информационно-аналитическое и рейтинговое агентство, которое специализируется на сборе и анализе информации по взаимным инвестиционным фондам (российский аналог – ПИФы, или паевые инвестиционные фонды) и биржевых фондах, которые торгуются на фондовом рынке.
- Компания предлагает базы данных, обзоры, обучающие курсы, аналитические инструменты и программное обеспечение для инвесторов.
- Morningstar мониторит котировки акций нескольких миллионов компаний, а также индексов, фьючерсов, курсов валют, облигаций для СМИ, специализирующихся на биржевой тематике: CNN, The New York Times, The Wall Street Journal, Money, Yahoo.com, SmartMoney.com. Также компания оказывает услуги по управлению инвестициями.
Где еще используется искусственный интеллект
Только на Московской бирже в 2020 году больше половины всех сделок совершили торговые алгоритмы, то есть биржевые роботы. Они проводят торговые операции на основе заранее запрограммированных действий или алгоритмов искусственного интеллекта.
Популярность ИИ связана с тем, что он позволяет быстро обрабатывать информацию о компаниях, торгующихся на бирже, генерировать рекомендации о продаже или покупке того или иного дорогостоящего актива без эмоций, присущих людям, и работать с большой скоростью.
Биржевые роботы бывают нескольких видов:
- Механические посредники служат связующим звеном между программным модулем, генерирующим торговый сигнал и биржевым терминалом, где происходит сделка.
- Роботы-алгоритмы выступают в роли советников, рекомендуя инвесторам, когда покупать или продавать активы.
- Комплексные биржевые роботы занимаются тем, что генерируют торговые сигналы и передают их в биржевой терминал.
Искусственный интеллект уже применяют и информационные службы. Информационное агентство Associated Press «взяло» на работу робота еще 7 лет назад. Ему поручили переписывать информацию из отчетов о доходах компаний и писать короткие тексты на эту тему. Таким образом в информагентстве хотели сэкономить время, которое тратили журналисты на обработку информации.
Перед публикацией материал должен был проверять «живой» редактор, но впоследствии от этого в AP решили отказаться.
Российская компания «Яндекс» годом позже объявила, что робот будет писать короткие информационные сообщения о погоде и пробках, а также выделять основные темы дня из сообщений СМИ.
*Цитаты 1,2,4 приведены из тестов людей-аналитиков Morningstar, авторами 3 и 5 были компьютеры.