Я заработала миллион рублей на фондовом рынке за 6 лет. Это не сумма счета, а именно прибыль. Мой брокерский счет начинался в мае 2018 года с 300 тыс. рублей. На тот момент это были все мои накопления, но я регулярно пополняла счет с доходов и увеличивала сумму инвестиций.
Разве это много?
Средняя доходность моего счета составляет примерно 15% годовых. Кто-то может сказать, что миллион рублей за 6 лет — это не так уж много, а 15% годовых — это не такая уж высокая доходность. Но для скептиков у меня есть сложный процент.
Доходность в 15% годовых через 6 лет превращается в 145% — можете проверить это на калькуляторе сложного процента. Скажем, если у вас на счете есть 1 000 000 рублей и ваша доходность 15% годовых, то через 6 лет ваш миллион превратится в 2 450 000 рублей (+145%). Если вам удастся удерживать такую же среднюю доходность 10 лет — то у вас будет 4 440 000 рублей (+344%). Вот вам и 15% годовых.
Инфляция в России в эти годы тоже взлетела в небо: так, с 2018-го совокупная инфляция составила 48% за 6 лет. Моя доходность обгоняет инфляцию, я этим фактом очень довольна.
В чем подвох?
Если бы все было так гладко и инвесторы заранее могли бы рассчитать доходность счета и спланировать свои прибыли, то, наверное, этого текста просто не было. Где же подвох? В сложностях прогнозирования. 15% годовых — это всего лишь усредненный показатель. Реальность может оказаться гораздо брутальнее.
Вот как было у меня. В свой первый год на фондовом рынке — 2018-й — я заработала 3%, этот год вышел тренировочным, но все равно решила включить его в общий зачет. В рекордный для мирового рынка 2020 год мой счет вырос на 57%. К середине 2022-го моя доходность ушла в минус на 30% (я потеряла треть счета!), но конец года удалось закрыть в 0%. А в 2023 году у меня +20%.
Мой счет рос больше всего, когда рос сам рынок (2020-й и 2023-й), и меньше всего — когда рынок падал (2022). Против законов рынка бессилен любой инвестор.
Стиль инвестирования
Я классический долгосрочный инвестор — к таким часто применяют понятие buy and hold («купил — и держу»). В этом смысле я представляю абсолютное большинство частных инвесторов в России.
Я действительно покупаю акции и облигации, чтобы держать их несколько лет. У меня в портфеле были акции, которые я держала по 2–3 года (если бы ни случилось коллапса в 2022 году, то держала бы дольше).
Я не спекулирую, не встаю в короткие позиции (ставка на падение бумаги), не использую сложные инструменты (опционы, структурные ноты и тому подобное). Мне это не нужно.
Структура портфеля
В моем портфеле 45% акций, 45% облигаций и еще 10% в юанях и золоте. Все инструменты — в рублях (кроме юаней, конечно).
К такой структуре портфеля я пришла после чудовищного 2022 года. Из-за падения рынка и блокировки иностранных активов летом 2022-го я продала почти весь портфель с убытком и вывела деньги. На них я купила валюту, которая к концу года выросла к рублю. Так я отбила убытки к концу года. Потом я начала инвестировать заново, более осторожно.
В 2023 году я увеличила долю облигаций до 45%, до этого я держала в них 30% средств. Облигации — это «ребра прочности» моего портфеля. Если бы в 2022 году у меня было больше облигаций, то падение было бы существенно мягче.
Самое интересное, что за последние 1,5 года я на облигациях почти ничего не заработала (облигации все это время падают в цене из-за роста ставки ЦБ, и в ноль их выводят только купонные выплаты).
Весь рост моего портфеля сейчас держится на акциях: российский рынок растет рекордными темпами. Я могла бы заработать в 2 раза больше, если бы продала облигации и вложила все в акции. Но я никогда так не сделаю: обвалы на рынках случаются чаще, чем кажется.
Какие выводы?
Мои мысли и выводы про собственные инвестиции, к которым я пришла за 6 лет.
1. Сделки раз в 1–2 месяца.
Я совершаю сделки крайне редко, примерно раз в 1–2 месяца. Но счет я проверяю каждый день, я действительно внимательно мониторю все свои позиции.
2. Не больше 20 акций в портфеле.
Накапливать гору акций нет никакого смысла. Во-первых, их очень сложно отслеживать и помнить, с какой целью они были куплены. Во-вторых, если условная 21-я акция вырастет на 50%, то ее доля в портфеле крошечная, и весь портфель вырастет всего лишь на пару процентов. От неинтересных бумаг я предпочитаю избавляться, чтобы они не «размывали» результат интересных.
3. Перестать гнаться за ростом Мосбиржи.
В прошлом году Индекс Мосбиржи вырос на 43%, а мой портфель на 20%. Почему? Очень просто: Индекс Мосбиржи целиком состоит из акций, а мой портфель — только наполовину. У всех, кто держит большую долю средств в облигациях, показатели роста будут скромнее рыночного индекса. Но в случае падения рынка, падение таких портфелей будет мягче.
4. Помнить все (или хотя бы стремиться).
Я очень много всего держу в голове и быстрой памяти. Я помню примерные даты купонов и дивидендов, я помню, почему и зачем я купила акцию. Раньше я такие вещи не запоминала, и в портфеле болталась куча непонятных бумаг, неизвестно зачем купленных. У кого-то получается вести эксели и записи. Я знаю успешного управляющего, который на личном счете держит всего пять бумаг, потому что так ему гораздо проще помнить их показатели. Правда, бумаги эти постоянно меняются, то есть в моменте он отбирает топ-5 самых интересных идей на рынке.
5. Инвестиции не для всех.
Очень много людей теряют деньги на рынке, но никому не рассказывают об этом. Я считаю, что инвестиции не для всех. Есть люди, которым нельзя инвестировать самим — им лучше найти толкового друга, консультанта, подсказчика. И инвестировать с его помощью
Но если вы чувствуете в себе силы и желание инвестировать, то пробуйте. Я убеждена, что адекватному человеку несложно разобраться в инвестициях сегодня, когда брокер берет на себя почти все формальности, вплоть до автоматической уплаты налогов.
Я вижу финансовую отдачу своих инвестиций. Моя цель — через 5 лет сформировать на счете большую сумму и с процентов частично покрывать свои крупные расходы. Если у меня получится, я обязательно напишу об этом колонку.
Впрочем, если что-то пойдет не так, я тоже об этом напишу.
