Капитал

Микрофинансовая дыра

Проценты по депозитам не покрывают инфляцию, фондовый рынок падает — как в этих условиях сохранить, а тем более приумножить свои сбережения? Многие граждане в последние годы предпочитали вкладывать в микрофинансовые организации: проценты платят достойные (на 50–100% выше банковских депозитов), находятся под контролем ЦБ. Надежно и выгодно. «Московские новости» разобрались, почему вместо прибыли зачастую вкладчики получают убытки.

За первое полугодие 2021 года Банком России выявлено 729 субъектов с признаками нелегальной деятельности, в том числе финансовых пирамид. Это на 16,6% больше, чем за аналогичный период 2020 года. Среди них есть и те, кто работает на рынке микрозаймов, привлекая инвестиции от граждан. Наверное, самым громким скандалом с обманутыми инвесторами было падение «Кэшбери» в 2018 году: пострадало несколько десятков тысяч граждан, которые потеряли около 3 млрд рублей.

Иллюстрация: Алена Бочарова

С тех пор был принят новый закон о регулировании микрофинансовых институтов, ЦБ ужесточил требования к привлечению средств граждан, но рынок микрофинансовых организаций (МФО) остается весьма рисковым местом. Почему?

Многоликое МФО

Бизнес микрофинансовых организаций довольно прост и схож с банковским: взять деньги с инвесторов, учредителей, кредиторов и дать заемщикам. Отличия — в том, что микрофинансовые организации работают с теми заемщиками, от которых отказываются банки. Это не обязательно маргиналы: у человека может быть плохая кредитная история по разным причинам, сумма, которую можно дать данному заемщику, не нарушая инструкции ЦБ и правила скоринга, слишком мала (например, у человека высокая кредитная нагрузка или маленькая зарплата), деньги заемщику нужны срочно и ненадолго и т.п.

По данным ЦБ, сегодня в МФО вкладывают около 1,5 тыс. частных инвесторов, а объем их средств составляет 8 млрд рублей.

Хуже качество заемщика — выше риски невозврата кредита. Отсюда и более высокие ставки — сейчас они ограничены 365% годовых. То есть за такой кредит заемщик платит 1% в день. В итоге даже с учетом более высокого процента неплатежей доходность этого бизнеса всегда была высокой: только по официальным данным, МФО к 2019 году имели рентабельность 9–10% годовых, а после введения новых ограничений уверяют, что их рентабельность снизилась «всего» до 4–5%. Стоит напомнить, что рентабельность традиционного банковского сектора обычно составляет 1–2%.

Иллюстрация: Алена Бочарова

Неудивительно, что МФО предлагают гражданам инвестировать в свой бизнес под 11–23% годовых. А граждане, большая часть которых не очень понимает фондовый рынок и очень боится его, зато хорошо понимает, что процент на депозит в обычном банке даже не покроет инфляцию, с удовольствием несут свои деньги. 

Редеют их ряды

После непростого 2020 года рынок микрозаймов восстанавливается, констатирует Центробанк, однако растет и количество жалоб на микрофинансовые организации: за первый квартал их поступило на 27,7% больше (7,3 тыс.), чем за аналогичный период 2020 года. Что касается инвесторов, то МФО сокращают объем привлечения денег от физических лиц, констатирует Центробанк, все чаще предпочитая кредитоваться у банков. 

Дело в том, что с 2019 года федеральный закон о микрозаймах (№151-ФЗ) регулярно корректируется, ужесточая требования к деятельности МФО. Так, максимальная ставка кредита была ограничена вначале 1,5% в день, а затем — 1% в день. Общую сумму переплаты также регулярно снижают: с 250% от суммы кредитов до 100% максимальной суммы переплаты с 2021 года.

Иллюстрация: Алена Бочарова

Соответственно, падала и доходность МФО. А банки по-прежнему неохотно кредитуют этот бизнес: банкиры умеют считать риски. В результате количество МФО уменьшается. Этому способствовало не только снижение доходности микрофинансовой деятельности, но и введение ограничений для инвестирующих в МФО. Теперь минимальный размер вклада должен составлять не менее 1,5 млн рублей. И Центробанк добивается запрета инвестирования в МФО, как в виде покупки их облигаций, так и прямого инвестирования, для неквалифицированных инвесторов.

Ясно видно, что ужесточение требований к МФО началось после банкротства «Кэшбери». Однако введение ограничений не спасло: произошло еще несколько громких банкротств. В 2018 году Центробанк отозвал лицензию у МФО «Домашние деньги», а в 2019 году компания обанкротилась. В 2020 году ЦБ запретил принимать деньги от граждан кредитно-потребительскому кооперативу (КПК) «АгроРусь». Созданная в 2019 году, компания уверяла, что работает в сфере сельского хозяйства аж с 2014 года. Кстати, после запрета ЦБ компания перерегистрировалась — и начала собирать деньги снова. В том же, 2019 году обанкротилась «Мани Фанни Онлайн», а против ее генерального директора Александра Шустова было возбуждено уголовное дело.

Я осталась с кредитами, абсолютно безо всяких сбережений, с одной пенсией».

Татьянаинвестор «Мани Фанни Онлайн»

Татьяна, пенсионер, инвестор «Мани Фанни Онлайн» рассказывает: 

«Я пенсионерка, но совсем не та бабушка «от сохи»: у меня два высших образования, я бывшая бизнесвумен. После развода с мужем я решила продать свою квартиру и купить новую, поменьше и подешевле. В итоге выбрала новостройку, но были нужны деньги на ремонт нового жилья, к тому же на одну пенсию особо не проживешь. Я проанализировала рынок и решила, что финансовая компания, которая находится под контролем ЦБ, — это надежно: контроль Центробанка был для меня решающим аргументом. Я глубоко ошиблась. Я положила деньги всего на год, и 4 мая 2019 года у меня заканчивался договор. В течение года я почти отремонтировала квартиру — мой договор предусматривал досрочное изъятие части вклада, и я регулярно забирала деньги. В апреле 2019 года, когда дело дошло до покупки техники, я пришла за очередной выплатой, а менеджер говорит: так у вас в мае заканчивается договор, возьмите лучше кредит на месяц. Я так и сделала. Прихожу 4 мая говорят: извините, сегодня не можем, приходите после праздников. А 8 мая 2019 года их исключили из реестра ЦБ.

Во мраке неизвестности

В этих историях банкротства МФО явно прослеживаются признаки мошенничества, но привлечение к уголовной ответственности владельцев и управляющих МФО — случай нечастый. Чаще всего доказать преступный умысел довольно трудно, а правоохранительные органы не слишком охотно берутся за такие дела. До момента, когда дело все же доходит до суда — арбитражного, рассматривающего банкротство и выплату денег вкладчикам, или уголовного, — деньги инвесторов исчезают бесследно.

Иллюстрация: Алена Бочарова

Жанна, фармацевт, инвестор «Мани Фанни Онлайн», рассказывает:

«Вложиться в «Мани Фанни Онлайн» меня уговорил муж. У меня незадолго до этого брат умер, осталась его квартира в наследство. Мы решили квартиру продать, поднакопить еще и помочь детям как-то улучшить жилищные условия: у нас трое детей, пятеро внуков. Вначале клали деньги на депозиты в банках. Но потом проценты по депозитам стали все меньше и меньше, и мы стали думать, что делать. А тут посмотрели: вроде компания солидная, на рынке с 2012 года, все у нее хорошо. Вложили в 2016 году 5 млн рублей, потом еще докладывали. В результате накопили около 8 млн. Первые 2 года было все хорошо: получали по итогам года хорошие проценты. А потом начались проблемы с МФО. Когда накрылись «Домашние деньги», я мужа спрашивала: может, давай деньги заберем? Он успокоил: я, говорит, узнавал, у них все хорошо, они и какие-то коммерческие кредиты дают. Это потом я узнала, что он просто на их сайте информацию читал, а тогда я думала — может, он где информацию получил, отзывы какие-то видел. Да и менеджеры их так хорошо пели еще в декабре 2018 года: у нас все хорошо, мы прошли проверку ЦБ, не о чем беспокоиться. А в мае 2019-го у них отозвали лицензию ЦБ».

Вложившие деньги в «Мани Фанни Онлайн» до сих пор ходят на суды: уголовный, по обвинению гендиректора и учредителя в мошенничестве, арбитражный — по взысканию денег вкладчиков. Правда, надежды на возврат денег тают стремительно: на счетах компании пусто, имущества у владельца и гендиректора, как выяснилось, нет: загородные дома, машины и прочее принадлежат родственникам. Всего компания должна около 820 млн рублей инвесторам, среди которых порядка 200 физических лиц, в 20 млн оценивается задолженность по налогам.

В разговорах с инвесторами всякий раз звучало: мы поверили, потому что МФО контролируются Центробанком, он их регулярно проверяет, к тому же они обязательно входят в саморегулируемые организации (СРО) микрофинансовых организаций, которые также должны тщательно отбирать кандидатов и контролировать деятельность своих членов. Между тем по факту всякий раз оказывается, что контроль СРО чисто номинальный: тому же КПК «АгроРусь» после появления первых проблем удалось не только перерегистрироваться, но и вновь вступить в СРО. Инвесторы, кстати, об этом даже не подозревали: кто обратит внимание на изменение реквизитов или названия СРО? Не знают, как правило, инвесторы и о том, что у ЦБ появились вопросы к микрофинансовой организации. 

О проблемах становится известно только тогда, когда ЦБ отзывает лицензию. Но в этот момент забрать деньги, как правило, уже невозможно. Найти — тоже.

«МФО существуют и работают во всем мире. Это достаточно быстро растущий вид финансового бизнеса, дублер банковской системы. Проблемы с МФО — это, скорее, проблемы нашей правоприменительной практики и существующей системы надзора ЦБ», — говорит Дмитрий Легошин, юрист, который представляет интересы пострадавших вкладчиков «Мани Фанни Онлайн» в суде. Легошин подчеркивает: в случае с «Мани Фанни Онлайн» было два фактора, которые убеждали людей: госконтроль и то, что уставной капитал составлял 130 млн рублей. 

Люди думали: из этих 130 млн (наличие которых тоже контролирует ЦБ) хоть что-то вернется, если что случится.

Дмитрий Легошинюрист, который представляет интересы пострадавших вкладчиков «Мани Фанни Онлайн» в суде

По новой схеме

Третий фактор — это более высокие ставки по вкладам, чем в обычных банках: в 2017–2018 годах «Мани Фанни» предлагала около 30% годовых, в то время как в банках и тогда было не выше 20%. Однако вкладчики столкнулись с тем, что на практике контроля и надзора ЦБ не было. Выяснилось, что, несмотря на то, что компания на протяжении длительного времени предоставляла поддельную отчетность, ЦБ не принимал никаких мер. «Если бы ЦБ выполнял свои обязанности и действовал по закону, то компанию вовремя бы остановили. А так люди несли свои деньги, когда на счету были нули», — говорит Легошин.

Итак, проблем по большому счету две. Первая: ЦБ, даже узнав о нарушениях МФО, ограничивается письмами самому нарушителю с предложением устранить нарушения. По словам экспертов, для мошенников это не стимул исправиться, а сигнал к сворачиванию «лавочки». В прессе дается массированная реклама, филиалы расширяются, вкладчикам обещают невиданные доходности. А тем временем со счетов спешно выводятся деньги.

Иллюстрация: Алена Бочарова

Насколько здесь велик фактор неформальных договоренностей организаторов финансовой пирамиды с их кураторами в ЦБ и в правоохранительных органах, даже не столь важно — важно то, что мошенники получают шанс собрать деньги, а вкладчики не имеют никакой возможности узнать о проблемах. 

Сегодня вкладывать деньги в МФО в России невозможно, потому что, если владелец МФО захочет кинуть — он может сделать это безнаказанно. 

Дмитрий Легошин юрист, который представляет интересы пострадавших вкладчиков «Мани Фанни Онлайн» в суде

Впрочем, после того как ЦБ начал ужесточать требования к МФО, мошенники нашли выход: теперь они создают кредитно-потребительские кооперативы или общества. Именно такими кооперативами были, кстати, «АгроРусь» или «Содействие развитию взаимного кредитования».

«Сейчас стала актуальной схема, когда мошенники покупают существующее юрлицо, возможно, даже с пайщиками и членством в СРО, переформатируют компанию, меняют председателя и начинают собирать деньги снова», — говорит Марат Сафиулин, юрист, глава Федерального фонда по защите прав вкладчиков и акционеров. 

Еще одна проблема — потребкооперативы и потребобщества. Их ЦБ вообще не контролирует, и они могут обещать любую доходность.

Марат Сафиулинюрист, глава Федерального фонда по защите прав вкладчиков и акционеров

По словам правозащитника, в фонде считают, что это не просто отдельные истории, а целый теневой бизнес. «В нем и люди, которые создают рекламу, — как правило, это одни и те же люди, одни и те же типографии, одни и те же схемы, — рассказывает Сафиулин. — Эти потребкооперативы создают офисы в десятках городов — но при этом офисы не заводятся в городах, где уже был другой кооператив. Это явные признаки того, что вся это деятельность кем-то координируется». Здесь бы и привлечь внимание правоохранительных органов — но истории пострадавших вкладчиков говорят о том, что это невероятно трудно.

Иллюстрация: Алена Бочарова

В итоге можно констатировать, что рынок микрофинансирования, безусловно, перспективный, но требует некоторых перемен. Причем они довольно просты и не требуют затрат из бюджета, как, например, публичный доступ к информации о претензиях ЦБ к тем или иным участникам рынка, если они имеют право привлекать инвестиции от граждан. Правда, судя по всему, лед тронулся: на сайте Центробанка уже есть раздел «Проверить микрофинансовую организацию» , который полезно изучить каждому, кто собирается вложить деньги в МФО. 

Копировать ссылкуСкопировано