«Ракета» — биржевой эксперимент в реальном времени. Два счета — инвестиционный и трейдерский, два управляющих — консерватор и спекулянт. По будням они совершают сделки, а на выходных обсуждают, чем запомнилась неделя, с гостем — экспертом рынка или частным инвестором. Душевный разговор и конкретные инвестидеи (не являющиеся рекомендациями) каждое воскресенье в 18:00 в Telegram @themoscowdailynews.
На этой неделе мы обсудили инвестидеи и перспективы рынка с акулой бизнес-журналистики, автором Telegram-канала «Виттель. Реальность» Игорем Виттелем.
«Неделя была не очень, как и мое самочувствие», — характеризовала ситуацию на рынке простывшая на ПМЭФ Надежда. Начать с того, что основные котировки демонстрировали снижение 4 дня подряд. При этом отрасли, которые были в лидерах роста с начала года, неожиданно «просели» сильнее остальных. Так, банки потеряли 6%, а «энергетики» — 5%. В минусе закрылись и Dow Jones (–3,5%), и S&P 500 (–1,9%) и NASDAQ (-0,3%). Российскую валюту тоже лихорадило, неделя завершилась на отметке 72,8 рубля за доллар и 86,33 рубля за евро.
Общий негативный тренд на рынках аналитики связывают с «ястребиным» сдвигом в политике Федеральной резервной системы США.
В середине недели ФРС заявила о том, что вопреки ожиданиям рынка процентные ставки придется повышать дважды, причем уже к 2023 году. Это значит, что «конец вечеринки» на накачанном господдержкой фондовом рынке, о котором говорил Уоррен Баффет, может наступить на год раньше.
Кроме того, ФРС увеличила прогноз инфляции на год на 1% по сравнению с мартом до 3,4%, а в пятницу глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард не исключил, что ставки повысят уже в следующем году (подробнее о возможных шагах ФРС и их последствиях для глобальной экономики можно почитать здесь).
Игорь Виттель настроен пессимистично: ипотечный кризис США ничему не научил ни рынок, ни людей, поэтому самой разумной инвестицией он иронично называет «землянку» (глава Amazon Джефф Безос, вероятно, хочет улететь в космос по той же причине).
«Акцией недели» стала Coca-Cola, попавшая в центр внимания из-за бытового эпизода с участием Криштиану Роналду: во время пресс-конференции футболист отодвинул бутылки компании-спонсора Евро-2020, попросив воду. Видео стало вирусным в соцсетях, а СМИ связали поступок Роналду с последующим падением котировок Coca-Cola. Игорь Виттель был угнетен тем, как много образованных людей всерьез обсуждают инфоповод, который противоречит основам финансовой грамотности, –– о том, как все было на самом деле, читайте в нашем материале.
Главной темой на рынке уже которую неделю остаются «мемные акции» — бумаги компаний, стоимость которых растет на фоне их обсуждения пользователями сайта Reddit. На площадке существует отдельная группа WallStreetBets, в которой состоит более 10 млн участников. 10 июня их впервые заинтересовали европейские акции — а именно бумаги датского биотеха Orphazyme. В результате их котировки выросли почти на 1400% за одну торговую сессию на NASDAQ. Ажиотаж быстро закончился: 18 июня котировки Orphazyme «просели» на 75% после того, как американский регулятор FDA отказался одобрить новый препарат компании.
Игорь Виттель считает, что грань между разгоном на Reddit и участием в финансовой пирамиде очень тонка, и советует каждому, кто не хочет оказаться в ней крайним, изучить теорию игр. Он называет «разгон» акций пользователями «одним из крупнейших сговоров в истории финансовых рынков».
Так или иначе, «Reddit-трейдинг» — это веха в истории фондового рынка, апогей «пира во время чумы». «Лавочку» точно скоро прикроют, и заплатить за участие в этом аттракционе $50, пока цирк в городе, не жалко. Главное — сойти с него вовремя.
Инвест-счет
Надежда на прошлой неделе с грустью наблюдала за дешевеющим портфелем: на 12% упали американские судостроители Huntington Ingalls и производитель luxury-аксессуаров Tapestry (хотя за время пандемии стоимость бумаг компании увеличилась в 4 раза — с 10,51$ за 1 акцию в марте 2020 года до $40+). Привычно порадовал приростом нефтяной гигант Exxon Mobil (+ почти 5%), подает надежды сравнительно новый эмитент в портфеле — игрок сферы онлайн-образования American Public Education (+ почти 2%).
В портфеле Надежды остаются акции американской военно-промышленной корпорации Lockheed Martin –– уникальная бумага, которая нравится и старорежимным республиканцам, и молодежи с Reddit: герои «Трансформеров», «Мстителей» и других блокбастеров летают на их истребителях. Есть и ситуативный интерес: 25 июня власти США планируют раскрыть информацию о неопознанных летающих объектах. «Реддиторы» убеждены, что если в документе будет идти речь о наличии жизни на других планетах, то государство увеличит расходы на оборону, что, в свою очередь, пойдет на пользу Lockheed Martin.
Трейд-счет
Николай словил джекпот на падающем рынке — сделал 100% прибыли на одной бумаге, оказавшись невольным участником разгона «мемной акции» частного медицинского страховщика Clover Health. Эта компания структурирована как SPAC, на которые нам предлагал обратить внимание управляющий партнер United Traiders Анатолий Радченко. Николай зашел в бумагу, как только она стала доступна на Санкт-Петербургской фондовой бирже, и обнаружил, что ее «разгоняют», случайно. Николай «неожиданно попал под раздачу, чему был несказанно рад» и зафиксировал прибыль на 100%, пожалев только о том, что не рискнул большей суммой.
Среди компаний, акции которых «разгоняют» на Reddit, встречаются как представители реального сектора, например металлургическая компания Cleveland Cliffs (ее акции уже подорожали на 15%), так и высокорисковые «цифровые» эмитенты, такие как онлайн-букмекеры DraftKings. От акций последних в Николай избавился по рекомендации инвестбанкира Евгения Когана и не прогадал — котировки недавно сильно просели на фоне подозрений в отмывании денег и инсайдерской торговле бумагами.
Сбылся и еще один прогноз Когана: он предупреждал, что от одного из фаворитов Николая — Amicus Therapeutics — стоит ждать высокой волатильности. На этой неделе курс акций компании продолжил падение, потеряв 16,4%. Николай сохраняет уверенность в перспективах Amicus, исходя из того, что компания сейчас пытается получить одобрение регуляторов сразу на несколько своих препаратов.
Инвестидеи от Игоря Виттеля
- «Акции президента». Эксперт рекомендует присмотреться к решениям, которые принимает администрация Джо Байдена. Те, кто вовремя сумел сориентироваться, когда к власти пришел Дональд Трамп, сумели неплохо заработать. Предусмотрительные инвесторы вложили средства в junk bonds частных тюрем или компаний, которые производили материалы, необходимые для строительства стены на границе с Мексикой.
- Золото. Золото как «сберегающий актив» всегда должно быть в портфеле, считает Игорь Виттель, вопрос в форме и доле. Например, знаменитый инвестор, основатель и управляющий хедж-фонда Bridgewater Associates Рэй Далио рекомендует держать 7,5% в ETF SPDR Gold Trust. Можно присмотреться к подешевевшим акциям золотодобывающих компаний.
- ИТ. В США начинается новый этап пересмотра договоренностей между государством и корпорациями. Демократы не могут прибегать к радикальным мерам, поскольку «должны» ИТ-гигантам за взносы в избирательный фонд, но обязаны стоять на стороне рыночной конкуренции и избирателя, требующего навести порядок в использовании персональных данных и безопасности сервисов. Пока игроки ищут новый баланс сил, Виттель рекомендует снизить долю в портфеле таких компаний, как Amazon, Facebook, Alphabet, Apple, и занять выжидательную позицию.
- Нефтянка. Эксперт ожидает «серьезных перетрубаций» на Ближнем Востоке на фоне прихода к власти в Иране ультраконсерваторов во главе с Эбрахимом Раиси. Нефть имеет перспективы дойти до $100 за баррель, в этом свете имеет смысл присмотреться к отраслевым лидерам и нефтяным ETF.
Проект «Ракета» — не более чем биржевой эксперимент, наблюдения и идеи трейдеров, озвучиваемые в эфирах и на сайте «Московские новости», не являются инвестиционными рекомендациями. Мы несем ответственность только за свои убытки :) и благодарим Марию Карнаух за помощь в подготовке текста.