Интерес россиян к таким «защитным активам» в последнее время подогревается государством: как ограничениями, так и налоговыми послаблениями. Так, одним из главных стимулов спроса стали ограничения на покупку валюты в марте 2022 года, после которой россияне начали активно вкладывать деньги в драгметаллы.
Одновременно правительство поддержало отмену НДС на эти виды инвестиционных покупок, чтобы уравнять такой способ вложений с депозитами, валютой и покупкой финансовых активов. Мы решили разобраться в таком подходе и выяснить, насколько выгодный он и безопасный.
Золото
Продажа золотых слитков бьет рекорды второй год подряд. Только за первые 4 месяца 2023 года банки продали гражданам 35 тыс. тонн золота. В 2022 году — 100 тыс. тонн. Для сравнения, в 2021-м и в предыдущие годы этот показатель не превышал 5–7 тыс. тонн в год.
За последние полтора года значительно сузилось количество классов активов, в которые россияне могут безопасно инвестировать. Раньше была большая доля накоплений в валюте, можно было покупать акции иностранных компаний, облигации, номинированные в валюте. В настоящий момент такие вложения либо недоступны, либо несут на себе риски заморозки и ограничения ликвидности. В свою очередь, золото можно покупать не только в виде биржевых контрактов, но и в виде слитков и монет.
В России слитки золота можно купить весом от 1 грамма до 1 килограмма. На момент публикации этой статьи цена за грамм составит примерно 6445 рублей, но будет разной у каждого банка.
Цены на слиток 100 грамм начинаются от 565 900 рублей и доходят до 606 030 рублей. Можно купить слитки: 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 граммов. Но если слиток вы хотите продать, то цена будет ниже — от 503 500 до 539 740 рублей в зависимости от банка, который делает выкуп.
Где купить
Мерное золото давно можно купить в коммерческих банках. А с этого года продавать его могут Гознак и аффинажные заводы. Причем купить можно и онлайн: в приложениях банка или приложении Гознака можно выбрать слиток, оставить заявку онлайн и даже оплатить покупку. Правда, чтобы получить слиток, надо приехать лично. Кстати, комиссия Гознака заметно ниже, чем у коммерческих банков. Когда решите продать слиток, это можно сделать в банке.
Как хранить
Золотые слитки продаются в специальных капсулах и термозапайках, эксперты рекомендуют в них и хранить. При покупке дают пакет документов: чек и сертификат. Обязательно сохраните их, ведь это гарантия подлинности драгметалла. Без них банк может отказаться принять слитки или же выкупит только на условии дисконта — вплоть до половины стоимости.
- Есть несколько вариантов хранения: например, можно заключить договор хранения. Тогда слитки остаются у продавца. Это довольно дорогостоящая услуга и может доходить до 1000 рублей в месяц. При этом Гознак предлагает ответственное хранение в сотни раз дешевле — за 50 рублей в год. Откуда такой дисконт, правда, непонятно. Видимо, еще один способ государства стимулировать население доверить ему свои накопления — в этот раз в виде золота.
- Еще один вариант: арендовать банковскую ячейку. В ней можно держать любые ценности. Стоимость зависит от размера ячейки и срока аренды и может заметно различаться в разных банках. Цена аренды ячейки зависит от ее размера, банка и региона. В среднем за год за самую маленькую ячейку (до 10,9 см) придется заплатить от 10 тыс. рублей до 18 тыс. рублей. За большую ячейку (от 30 до 78 см) плата за год будет около 30 тыс. рублей.
Стоит учесть, что банк не отвечает за ее содержимое. Поэтому лучше закладывать золото в ячейку с описью, свидетелями и видеосъемкой.
Бриллианты
Где купить
Купить алмазы и бриллианты можно у производителя или компании, которые специализируются на продаже драгоценных камней. Убедитесь, что компания предоставляет сертифицированные бриллианты.
Наличие сертификата от известных геммологических лабораторий, таких как GIA, HRD или AGS, является ключевым фактором. Надежная компания будет предлагать прозрачные цены. Избегайте компаний, которые скрывают дополнительные сборы или комиссии.
Если у вас нет опыта в покупке бриллиантов, рекомендуется проконсультироваться с независимым экспертом или геммологом. Например, компания с хорошим мощным ограночным производством — «Алроса». У нее гарантированное качество и рыночные цены.
Сколько стоит
Начать инвестировать в драгоценные камни можно с суммой 14 300 рублей. Столько стоит бриллиант круглой формы в 0,08 карата на сайте «Алросы». Разброс цен достаточно большой и завесит как от размера, так и от чистоты камня, огранки, цвета и других характеристик. Можно найти камни и за десятки миллионов рублей.
Как хранить
Инвестиционный бриллиант — это не тот камень, который можно периодически доставать для того, чтобы полюбоваться его красотой. Драгоценные камни продаются в вакуумной упаковке. И вскрывать ее нельзя, иначе будет сложно доказать аутентичность изделия.
Хранить дома или в офисе лучше в сейфе либо использовать ячейку в банке. Оба варианта требуют дополнительных затрат.
Платиновые монеты
Платина — это ювелирно-промышленный металл, который может служить защитой при падении стоимости золота или другого инвестметалла,
Потребление платины приблизительно в равных долях распределено между автокатализаторами (дизельные двигатели), промышленностью и ювелирным сектором, остальное идет на инвестиционные цели.
В 2023 году глобальный спрос на платину ожидается на уровне 8,23 миллиона унций, что на 27% выше по сравнению с предыдущим годом, в то время как общее предложение платины останется практически неизменным, на уровне 7,224 миллиона унций.
Это приведет к рекордному дефициту в 1,005 миллиона унций — самому большому за всю историю как в абсолютных цифрах, так и в процентном соотношении от годового
Одним из ключевых факторов роста спроса является замена палладия на платину и увеличение использования металлов группы платины в автомобильной промышленности.
Где купить
Можно открыть в банке обезличенный металлический счет, на который зачисляется «виртуальный» металл. Такой ОМС можно открыть в одном из банков, у которых есть соответствующая лицензия, минимальная сумма от 1000 рублей.
Обратиться можно в Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, Тинькофф, ПСБ, УБРиР и другие. А можно покупать в банках монеты из этого драгметалла, выпущенные Банком России.
Как хранить
Как и со всеми монетами из драгоценных металлов, не рекомендуется хранить их в сумке, так как они повреждают друг друга. Лучше использовать способы, описанные в отношении хранения золотых слитков.
Особенности такого инвест-подхода
Многих привлекает такой вид инвестиций тем, что в отличие от финансовых активов, эти можно потрогать. Возможно, кто-то даже чувствует себя султаном из мультфильма про золотую антилопу. Пожалуй, на этом преимущества заканчиваются. И начинаются существенные ограничения.
Не терпят суеты
Если вы хотите получить быстрый заработок, то эти инструменты не подойдут. На горизонте 1–2 лет сделки с драгоценными металлами и камнями не имеют смысла. Например, золото в слитках банки продают примерно на 20% дороже биржевой цены.
Окупить эту наценку можно, если держать длительный срок, как минимум пару лет (с начала года золото подорожало на 9%, за 8 лет на 76%, но бывают периоды, когда золото падает в цене, например с 2012 по 2015 годы, эпический обвал цен на золото на почти 60% с 1980 года до 2002-го).
Не дают пассивный доход
Золото, бриллианты и платиновые монеты не приносят проценты на вложенный капитал. В отличие от депозитов, ценных бумаг или сдачи недвижимости в аренду. Физические активы в первую очередь защищают деньги от инфляции.
Но если посмотреть на долгосрочный горизонт, то цены активов могут показать не только сильное падение, а значительный рост. Например, золото за 10 лет подорожало в 2,7 раза. Если усреднить, это 27% в год. Далеко не все финансовые активы дают такую доходность. Но за этот промежуток были периоды, когда золото падало в цене, а были периоды роста.
Цены зависят от инфляции
Золото и другие драгоценные металлы интересны тем, что имеют обратную зависимость с валютой и акциями: в периоды экономической нестабильности инвесторы начинают перекладывать средства в «тихую гавань» — золото, которое благодаря этому дорожает и спасает инвестиционный портфель от убытков в период катаклизмов. Но в периоды нормализации ситуации и экономического роста золото, драгметаллы и драгоценные камни, как правило, снижаются в цене.
К сожалению, многие думают, что золото и другие «блестящие активы» — это лекарство от всех болезней, которое спасет портфель от любых негативных ситуаций. Но скорее такой инструмент подходит для диверсификации в нестабильный период. А на период улучшения экономической ситуации лучше рассмотреть облигации с фиксированной доходностью и акции роста для участия в этом восстановлении.
