Начало конца: почему рухнула одна из крупнейших криптобирж FTX и как это отразилось на рынке

Что происходит

Крипторынок переживает кризис: после того как биржа FTX объявила о банкротстве и перестала платить по счетам, для ее коллег и партнеров настали тяжелые времена. Об этом пишет Axios.

• Криптовалютная биржа Gemini Trust, которой управляют братья-близнецы Тайлер и Кэмерон Уинклвосс, объявила о временном прекращении выплат по программе заработка инвесторов Gemini Earn. Руководство площадки приняло такое решение после того, как ее основной партнер по доходным выплатам — криптокредитор Genesis Global — приостановил снятие средств на своей платформе из-за кризиса, вызванного крахом FTX.
• Axios поясняет, что ситуация с биржей произвела на рынок эффект домино, то есть повлекла за собой кризис для большинства игроков, многие из которых теперь находятся на грани разорения. Среди них — криптокредитор BlockFi: менеджеры компании уже готовят заявление о потенциальном банкротстве.
• Лендинговая платформа Salt заявила, что приостанавливает ввод и вывод средств, поскольку ситуация с FTX повлияла на ее бизнес. Аналогичное решение приняла австралийская криптобиржа Digital Surge.
• Обанкротившаяся крипто-брокерская фирма Voyager Digital, активы которой FTX ранее согласилась приобрести за $1,4 млрд, возобновила торги, чтобы найти нового покупателя.
• В криптовалютном хедж-фонде Galois Capital заявили, что примерно половина его капитала «‎застряла»‎ в FTX. Аналогичная ситуация сложилась и у криптохедж-фонда Ikigai Asset Management.

История вопроса

• FTX — криптовалютная биржа на Багамах, основанная в 2019 году. Она насчитывала более 1 млн пользователей и была третьей по величине в мире. 
• 2 ноября 2022 года издание CoinDesk опубликовало расследование, в котором сообщалось о неплатежеспособности компании. В материале говорилось, что большая часть из $14,6 млрд активов Alameda Research, дочернего фонда криптовалютной торговли FTX, — это токены FTT, которые выпускает сама биржа. Эти средства фонд использовал в качестве залога для своих кредитов.

Это похоже на то, как если бы он [Сэмюэль Бэнкман-Фрид — глава FTX] нашел способ взломать финансовую систему, напечатав миллиарды долларов из воздуха, под которые он смог занять огромные суммы у неизвестных контрагентов.

Dirty Bubble Media

• 6 ноября основатель и генеральный директор биржи Binance Чанпэн Чжао написал в соцсетях, что «в свете недавних разоблачений» его компания планирует избавиться от токенов FTT на сумму $500 млн. 
• После этого трейдеры начали выводить свои инвестиции с FTX и продавать как можно больше токенов, что привело к падению их стоимости и рынка в целом.
• 8 ноября Binance объявила о намерениях купить FTX, что на время ослабило панику в отрасли. Однако по итогам комплексной оценки компании Чанпэн Чжао отказался от сделки.  Эта новость болезненно отразилась не только на клиентах FTX, но и на всех криптоинвесторах, приведя к еще большему падению биткоина — криптовалюта впервые за 2 года опустилась ниже $16 тыс.
• Глава FTX Сэмюэль Бэнкман-Фрид сообщил инвесторам, что его компании может потребоваться до $8 млрд для спасения бизнеса и средств клиентов. После отказа Binance он обращался за помощью к американской криптобирже Kraken, основателю блокчейна Tron и одному из руководителей биржи Huobi, но так и не достиг положительных результатов.
• 10 ноября стало известно, что Бэнкман-Фрид втайне от других руководителей биржи покрывал убытки Alameda средствами клиентов FTX. Он использовал для этого не менее $4 млрд из средств биржи.
• 11 ноября FTX подала заявление о банкротстве, Бэнкман-Фрид ушел в отставку. Комиссия по ценным бумагам Багамских островов заморозила средства компании FTX Digital Markets — оператора FTX. 
• Требования к бирже теперь могут предъявить более 1 млн инвесторов. Речь идет о трейдерах, которые намерены вернуть свои средства.
• На этом проблемы для биржи не закончились — 12 ноября в Сети появилась информация, что криптовалюта исчезает из кошельков FTX. Оказалось, что на западном побережье США неизвестными лицами было выведено с биржи не менее $400 млн в крипте. Администраторы Telegram-канала биржи предупредили: «FTX была взломана. Приложения FTX являются вредоносным ПО. Удалите их». Главный юрисконсульт FTX.US Райн Миллер впоследствии пояснил, что некоторые из этих активов были перемещены компанией в хранилище в рамках процедуры банкротства, но кражи действительно были и лица, стоящие за ними, остаются на свободе.

Что говорят

• В интервью New York Times Бэнкман-Фрид выразил сожаление о случившемся и согласился, что упустил признаки возникновения проблем у компании. Однако предприниматель отказался привести подробности краха биржи, высказать мнение на тему возможного тюремного заключения и раскрыть свое местоположение.
• Юристы предполагают, что максимальное наказание для скандального предпринимателя может составить до 20 лет заключения.
• СМИ отмечают, что банкротство FTX лишило Демократическую партию США значительной части финансирования: Бэнкман-Фрид был вторым по величине донором после Джорджа Сороса. Бывший директор FTX поддерживал 25 американских демократов, 18 из них одержали победу на выборах. В связи с этим некоторые предполагают, что о проблемах FTX топ-менеджерам было известно достаточно давно, но никаких шагов по прекращению надувания пузыря не предпринималось из-за связи Сэмюэля с властями.

Бэнкман-Фрид был крупным донором Демократической партии, поэтому никаких расследований не проводилось.

Илон Маск
предприниматель

• Нынешний генеральный директор FTX и главный специалист по реструктуризации Джон Рэй III резко отозвался о принципах работы компании.

Никогда в своей карьере я не видел такого полного провала корпоративного контроля и полнейшего отсутствия достоверной финансовой информации, как это произошло здесь. От нарушенной целостности систем и неправильного надзора регулирующих органов за рубежом до концентрации контроля в руках очень небольшой группы неопытных, неискушенных и потенциально скомпрометированных лиц — вся эта ситуация беспрецедентна.

Джон Рэй IIIгенеральный директор FTX 

За чем следить

• По прогнозам большинства специалистов, крах FTX еще долго будет влиять на крипторынок: компании, имевшие плотные отношения с биржей, потерпят серьезные убытки и будут вынуждены признать это.

Влияние кризиса, связанного с крахом FTX, еще предстоит ощутить, так что в ближайшие недели может рухнуть еще больше компаний. 

Чанпэн Чжао
глава биржи Binance

• Многие маркетмейкеры потеряли существенный капитал на FTX — это значит, что на рынке будет больше места для трейдеров с малым капиталом.
• Специалисты считают, что отрасль ждет более строгая регуляция со стороны властей, поскольку рядовые пользователи должны быть защищены от подобных ситуаций в будущем. Предполагается, что благодаря этому на рынок удастся привлечь инвестиционные или пенсионные фонды, страховые организации, банки.
• Кроме того, Чанпэн Чжао предложил создать фонд, который будет помогать игрокам на рынке криптовалют, столкнувшимся с нехваткой ликвидности (как это и произошло с FTX).