КапиталДеталиТехнологии

«Похмелье» на мировом рынке микрочипов. Справится ли индустрия с излишками продукции и какие перспективы у российских производителей после ухода ведущих игроков

Пандемия вынудила ИТ-компании экстренно наращивать выпуск полупроводников, в результате чего к настоящему моменту в некоторых секторах образовался избыток продукции, что грозит многомиллионными убытками, так как на нее нет спроса. 

Аналитики прогнозируют, что рынок микрочипов «просядет» и не сможет быстро восстановиться из-за текущей экономической ситуации. 

Что происходит

Некоторые ИТ-компании столкнулись с переизбытком микрочипов на складах и резким падением спроса на них. Падение выручки уже ожидают Intel и Nvidia.

Почему это происходит

Резкое сокращение спроса на полупроводники вызвано снижением популярности ПК после резкого роста в пандемию, обвалом рынка криптовалют и снижением потребительских расходов по всему миру.

За чем следить

По мнению экспертов, ожидающийся спад в отрасли будет сложно преодолеть в короткие сроки из-за возможной рецессии в экономике. Но производители настроены оптимистично, продолжая строить новые заводы: по прогнозам, к 2030-му объем рынка достигнет $1 трлн.

В России

После приостановки поставок в РФ крупными компаниями, например TSMC и Samsung, Россия намерена наращивать собственные мощности и расширять сотрудничество с Китаем.

Что происходит

Пандемия коронавируса вызвала дефицит на глобальном рынке микрочипов. Это вынудило ИТ-компании экстренно наращивать их выпуск, а правительства выделять огромные инвестиции в их производство. К настоящему моменту, как пишет Bloomberg, рынок полупроводников перенасыщен. Такая ситуация уже сейчас грозит бизнесу многомиллионными убытками, а в перспективе — обвалом рынка, когда после сокращения производства спрос начнет расти.

  • Американские Intel и Nvidia уже готовятся к резкому падению выручки: по данным газеты DigiTimes, крупнейшие мировые производители ожидают снижения продаж видеокарт на 40–50% в годовом отношении. 
  • Еще один производитель из США, Micron, подтверждает, что спрос на микрочипы падает. Акции компании на фоне пессимистичных прогнозов уже подешевели на 3,7%.
  • Intel и Micron намерены сейчас сократить затраты на строительство новых заводов и соответствующее оборудование, чтобы сохранить рентабельность. При этом в будущем компании все равно намерены расширять производство в надежде, что спрос снова будет высоким. 
  • По данным правительства Китая, производство микросхем в стране упало на 17% в июле 2022 года после продолжительного роста в 2021 году.
  • Южнокорейские производители чипов на фоне растущего объема производства и одновременного падения спроса начали резко снижать цены.

Почему это происходит

Во время пандемии спрос на рынке микрочипов резко вырос

  • На индустрию значительно повлияли сбои в цепочках поставок материалов для микрочипов, самих полупроводников и конечной продукции. Производители пытались справиться с потоком заказов, наращивая объемы, а дистрибьюторы и конечные покупатели готовы были существенно переплачивать.
  • В связи с локдаунами люди по всему миру начали работать и учиться в онлайн-формате, что резко повысило спрос на бытовую электронику, гаджеты и телекоммуникационное оборудование. 
  • Период пандемии также совпал с массовым переходом от производства автомобилей с двигателем внутреннего сгорания к электрокарам, для которых также необходимы полупроводники.

В настоящий момент ситуацию на рынке микрочипов эксперты описывают как «похмелье». Запасы продукции растут, а спрос на нее снижается. 

  • В Micron отметили, что это происходит в том числе из-за падения спроса на ПК. Их популярность резко выросла во время действия COVID-ограничений и самоизоляции, но по мере снятия ограничений спрос начал падать. По данным исследовательской компании Mercury Research, уже во втором квартале 2022 года поставки процессоров для ПК упали до самого низкого уровня почти за 30 лет.  
  • Избыток продукции образовался в том числе из-за увеличения производства на фоне массового субсидирования рынка правительствами по всему миру. Иронично, что 9 августа, в тот же день, когда Micron сообщил о падении спроса на полупроводники, президент США Джо Байден подписал законопроект о субсидировании американских производителей чипов еще на $52 млрд для наращивания их выпуска.
  • Недавний обвал на рынке криптовалют также повлиял на снижение спроса на микросхемы, которые используются в оборудовании для майнинга. 
  • Кроме того, потребители по всему миру в целом снизили расходы на фоне роста инфляции, в том числе и на электронику, отмечает Reuters.

За чем следить

То, что происходит сейчас в отрасли, экономистами называется «корректировкой запасов». Временный спад периодически происходит на рынке полупроводников и длится обычно два-три квартала, объясняет Business Insider. 

  • Однако, по мнению экспертов, в текущей геополитической ситуации спад будет особенно ощутим, особенно если глобальная экономика столкнется с рецессией. Между тем глава МВФ Кристалина Георгиева предупредила о высоком риске рецессии в 2023 году.
  • Аналитик Citigroup Inc. Кристофер Данели прогнозирует, что спад в отрасли станет сильнейшим за 10–20 лет. По его словам, это может затронуть каждую компанию и производства всех видов чипов.

Но при этом, по данным международной ассоциации SEMI, на 2022-й запланировано начало строительства 24 новых заводов, хотя в предыдущие годы в среднем закладывали не более 20 производств. Ожидается, что общие расходы на оборудование достигнут $117,5 млрд, что на 15% превышает прошлогодние рекордные показатели. Запуск новых производств в условиях профицита может лишь увеличить неопределенность на рынке.  

  • Правительства — от Соединенных Штатов и европейских стран до Японии и Китая — стремятся субсидировать строительство новых заводов. Например, в США приняли так называемый закон о чипах, чтобы страна могла конкурировать с азиатскими производителями. СМИ указывают, что его пролоббировала Intel, ставшая одним из основных получателей субсидий. 
  • В некоторых сферах все еще сохраняется дефицит полупроводников, особенно в автомобильной промышленности.
  • Кроме того, не все компании ожидают снижения продаж. AMD, один из главных конкурентов Nvidia, сообщила о росте выручки за второй квартал на 70%, а тайваньская TSMC и вовсе обновила собственный рекорд за этот же период.
  • В целом производители микрочипов сохраняют оптимизм. По некоторым оценкам, к 2030-му общий доход отрасли достигнет $1 трлн, а значит, огромные инвестиции в заводы все еще могут окупиться. 

В России

TSMC, на которую в 2021 году приходилось больше 54% мирового производства микрочипов, в феврале 2022 года остановила выпуск российских процессоров, включая «Байкал» и «Эльбрус». Intel, AMD и Samsung также временно не поставляют в РФ свое оборудование, в том числе чипы.

  • В мае компания МЦСТ, которая разрабатывает чипы «Эльбрус», начала переговоры о переносе производства на российскую фабрику «Микрон», писали российские СМИ.
  • Также в России намерены создать оборудование для производства передовых микросхем на базе Зеленоградского нанотехнологического центра и «Микрона». 
  • В конце июня 2022-го глава Роскосмоса Юрий Борисов, еще будучи в должности вице-премьера РФ, заявил, что Россия рассчитывает на помощь специалистов из Китая, которые «раньше нас озаботились технологическим суверенитетом в этой области».
  • По данным WSJ, поставки микросхем из КНР в РФ с начала года выросли более чем вдвое.
Копировать ссылкуСкопировано