Что произошло
База данных венчурного капитала и прямых инвестиций PitchBook запустила инструмент на основе ИИ для оценки стартапов.
Детали
По словам представителей компании, точность инструмента превышает 70%.
Тенденция
ИИ для прогнозирования используют и другие венчурные компании, аналитики полагают, что вскоре на него будет полагаться большинство инвесторов.
В цифрах
В прошлом году венчурные инвестиции упали по сравнению с 2021-м, но, согласно прогнозам, в ближайшие годы они вновь перейдут в рост.
Что произошло
База данных венчурного капитала и прямых инвестиций PitchBook запустила VC Exit Predictor — инструмент на основе искусственного интеллекта, который будет оценивать перспективы роста стартапов.
- VC Exit Predictor может, в частности, оценить будет ли стартап приобретен, станет ли публичным, выйдет ли из венчурного капитала или сможет окупиться самостоятельно.
VC Exit Predictor может быть использован венчурными капиталистами, которые ищут основанный на данных подход для первоначальной оценки венчурной компании. Однако мы ожидаем, что у игроков отрасли будет множество вариантов использования, например при поиске кандидатов на предстоящее IPO или отслеживании конкурентов на рынке.
МакКинли МакГинн
менеджер по продуктам Market Intelligence в PitchBook
Детали
По словам МакГинна, инструмент был создан с использованием запатентованного алгоритма машинного обучения. Его разработала команда количественных исследований PitchBook на основе данных платформы. Нейросеть анализирует активность сделок, инвесторов и сведения о компании.
- В рамках тестирования VC Exit Predictor предсказывал будущее таких стартапов, как Blockchain.com, Revolut и Bitso. По словам МакГинна, в среднем точность в прогнозировании достигала 74%.
- У нового инструмента есть и свои недостатки. Например, он не может предсказать перспективы стартапа с учетом «черных лебедей» — трудно прогнозируемых и редких событий со значительными последствиями, таких как, например, пандемия коронавируса.
- Программа работает только со стартапами, которые уже прошли как минимум два раунда инвестиций.
- Еще одна проблема заключается в том, что VC Exit Predictor дает благоприятные по умолчанию прогнозы для криптокомпаний, несмотря на упадок отрасли.
Тенденция
Искусственный интеллект для анализа стартапов используют и другие венчурные компании. Аналогичные инструменты есть у калифорнийской SignalFire, шведской EQT Ventures и испанской Nauta Capital.
- В 2021 году ученые из США создали инструмент, похожий на VC Exit Predictor, с помощью общедоступных данных из CrunchBase.
- Согласно прогнозам американской исследовательской компании Gartner, специализирующейся на рынках информационных технологий, уже к 2025 году более 75% отзывов руководителей венчурного капитала и инвесторов на ранних стадиях будут основываться на прогнозах ИИ и анализе данных, а «внутреннее чутье, свойственное успешному инвестору», будет играть все меньшую роль в принятии инвестиционных решений.
В цифрах
Аналитики отмечают замедление роста венчурных инвестиций.
- В 2022 году глобальное венчурное финансирование достигло $445 млрд. Хотя это на 35% меньше, чем в 2021 году, когда был инвестирован $681 млрд, показатель все же превышает результаты 2020-го, когда было вложено $342 млрд.
- Сократилось в том числе финансирование на ранней стадии. Сильнее всего оно просело в четвертом квартале, составив всего $31 млрд, что на 54% меньше по сравнению с 2021-м. В третьем квартале показатель был ниже на 39%, во втором — на 10%.
- В России наблюдалась аналогичная картина. По итогам 2022 года инвестиции в развивающиеся ИТ-компании резко снизились: всего было заключено 128 сделок, годом ранее — 291. Вложения в стартапы упали на 57%, до $1,1 млрд.
- При этом, согласно прогнозам аналитиков, глобальное венчурное финансирование в ближайшие годы будет неуклонно расти и к 2028 году превысит $700 млн.